2023年第一期和第二期储蓄国债(凭证式)开售了，销售期限为3月10日至19日。第一期储蓄国债为3年期限，票面年利率3.0%，发行额度150亿元;第二期储蓄国债的期限为5年，票面年利率3.12%，发行额度150亿元。

今年的储蓄国债(凭证式)与往年的相比，出现了一个新的特点：3年期储蓄国债利率与大型国有商业银行的3年期定期存款利率持平，两者均为3%。

但往年不是这样的。多年以前，国债年利率都会比同期限的定期存款年利率高出1～2个百分点。后来，但随着银行利率市场化的不断推进，银行柜台的定期存款利率比挂牌利率高出不少，国债年利率与银行定期存款利率差距缩小了。

但不管差距怎么缩小，前一两年，储蓄国债(凭证式)利率也会比大型国有商业银行同期限的定期存款利率略高一点。例如2022年的第一期和第二期储蓄国债(凭证式)，3年期限的利率为3.4%，比当时3年期限的国有大型商业银行定期存款利率3.25%高出0.15个百分点。

即便是2022年11月份发行的2022年最后一批国债(2022年第五期和第六期储蓄国债(凭证式))，其中3年期的票面年利率是3.05%，也比国有大型商业银行3年期定期存款利率略高一点。

但今年，3年期储蓄国债利率和大型国有商业银行的3年期定期存款利率均为3%，这种利率持平的状况还是第一次出现。

尽管3年期的储蓄国债利率与3年期的定期存款利率持平，但国债作为一种很好的投资理财产品，还是会比银行定期存款更有优势的。这其中的重要优势就体现在提前支取方面。

定期存款不管存了多长时间，但凡提前支取就是按活期存款利率计算利息。而储蓄国债却不一样了，只要持有时间超过1年就不是按活期存款利率支付利息，而是按相应档次的利率支付利息(即分档计息)。因此，从兼具流动性和收益性的角度看，储蓄国债完胜银行定期存款

一、储蓄国债的优点

储蓄国债是一种信用级别最高的债券，由国家信用作保证。因此，购买储蓄国债不要担心它的安全性;也就是说，购买储蓄国债，不要担心到期兑付时不能还本付息的问题。

储蓄国债除了信用级别高的优点之外，与银行定期存款相比，还有一个优势。这个优势就是在存满一定期限之后提前兑取，不会像定期存款那样按活期存款利率支付利息，而是根据持有期限支付相应的利息。储蓄国债这种“分档计息”的特点，使持有时间超1年之后的提前兑取的收益会大幅高于定期存款。

储蓄国债(凭证式)分档计息规定：从购买之日起，两期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按年利率0.35%计息，满1年不满2年按1.47%计息，满2年不满3年按2.49%计息;第二期国债持有时间满3年不满4年按2.94%计息，满4年不满5年按3.05%计息。同时，需按提前兑取本金的1‰向承销团成员支付手续费。

因此，你如果有一笔钱，可以明确在一年之内不需使用，那么，购买凭证式储蓄国债比存定期存款更好，因为购买凭证式储蓄国债能兼顾收益性和流动性。

二、储蓄国债的不足

储蓄国债有优势，但它与定期存款相比，也有一个不足，那就是储蓄国债不能办理部分提前兑取。

我们都知道，定期存款有一次的部分提前支取功能。例如，存了1笔3年期的10万元的定期存款，碰到需要用钱时，可以提前支取其中的部分存款，例如3万元;未提前支取的7万元存款继续享受3%的年利率。

但如果你购买了1笔3年期的10万元的储蓄国债，存了一年之后碰到急用钱，需要3万元。这个时候你不能只提前兑取3万元，而只能将10万元全部提前兑取，这样就损失了许多利息。

因此，针对储蓄国债“不能部分提前兑取”的不足，我们在购买储蓄国债时，就要将数额较大的资金分笔购买(储蓄国债的购买起点是1000元)。

例如，你想购买10万元的储蓄国债，你就可以分成3笔购买，金额分别为5万元、3万元和2万元。

这样，就能在遇到需要提前兑取的时候，可以根据所需资金选择提前兑取不同金额的储蓄国债，从而兼顾了收益性和流动性。